Стелан Скарсгард e роден на 13 юни 1951 г. в Готенбург, Швеция. Става звезда когато е още тинейджър благодарение на ролята си в сериала "Bombi Bitt och jag" (1968). През 1975 г. се жени за приятелката си Май, от която има петима сина и една дъщеря.
Между 1972 и 1988 работи на щат в Кралския драматичен театър в Стокхолм. В този период играе във "Vita rum" (1988), "A Dream Play" (1986) на Аугуст Стриндберг and "Mäster Olof" (1988). Скарсгард успява да съчетава театър с киното. През 1982 се снима в “The Simple Minded Murder”(1982) на Ханс Алфредсън.
За това изпълнение печели Guldbagge (Шведската филмова награда) за най-добър актьор и Сребърна мечка в Берлин. Участва и в телевизионния “Noon Wine” (1985), редом до Фред Уорд. Старсгард пресъздава художника Сорен Кроер в “Hip Hip Hurra” (1987), играе шведския посланник Раул Валенберг във “Good Evening, Mr. Wallenberg” (1990) и двата режисирани от Кел Греде. Между двете роли той прави и филмовия си дебют на американска земя в “ Непосилната лекота на битието”(1988) по романа на чешкия писател Милан Кундера.
Следващата година се снима в номинирания за Оскар “Оксен” (1991), режисиран от световно известния оператора на Ингмар Бергман Свен Нюквист. Ролята му в “На лов за Червения октомври” е по-голяма, но в последствие неговият Капитан Туполев и изрязан.
Става звезда с изпълнението си в “Порейки вълните” на Ларс фон Триер, патнирайки на Емили Уотсън. Така започва сътрудничеството му с датския режисьор. Следват малки роли в “My Son the Fanatic”(1997), "Добрият Уил Хънтинг” (1997) и “Амистад“ на Стивън Спилбърг.
През 1998 има щастието да се снима с Робърт Де Ниро в “Ронин”. Стелан играе и в следващите две ленти на Триер “Танцьорка в мрака” (2000) с певицата Бьорк в главната роля и в “Догвил” (2003).
Шведският актьор не се притеснява рязко да сменя както кинематографиите, така и жанровете, в които снима. От английското средновеконвие - “Крал Артур” (2004) и Просвещението - “Призраците на Гоя” (2006), Стелан се връща при пиратите и Джони Деп - “Карибски пирати: Сандъкът на мъртвеца” (2006) и “Карибски пирати: На края на света” (2007). За да акостира с “Mamma Mia!” (2008) в наши дни на слънчев гръцки остров. Засега обещава да остане в нашия век, за да видим кои са ангели и кои демони в трилъра на Рон Хауърд с Том Ханкс и Юън Макгрегър “Angels &Demons” (2009)