Терънс Стамп е роден в Лондон. Прави своя филмов дебют през 1962 г. с главна роля в адаптацията на Питър Устинов „Billy Budd” по класическата новела на Херман Мелвил, за която печели номинация за Оскар и световно внимание. Следвайки успеха си, Стамп започва съвместна работа с някои от най-уважаваните кинодейци. Участва в „The Collector” на Уилям Майлър, адаптация по новелата на Джон Фоулес заедно със Саманта Еггар и в „Modesty Blaise” на режисьора Джоузеф Лоси и продуцента Джо Джани.
След пътешествие до Италия, за да участва в адаптацията на Едгар Алан По „Spirits of the Dead” и в „Toby Dammit” на Федерико Фелини, Стамп решава да остане в страната за няколко години. През това време филмовото му участие включва „Теорема” на Пиер Паоло Пасолини, където си партнира със Силвана Магано. По нататъшните му участия включват: „The Mind of Mr. Soames” на Алан Кук; „Супермен” на Ричърд Донер и „Супермен 2” на Ричърд Лестър; „Meetings with Remarkable Men” на Питър Брукс; „The Hit” на Стивън Фриърс; „Уол Стрийт” на Оливър Стоун и други. „Prince of Shadows” на режисьора Пилар Миро печели Сребърна Мечка на филмовия фестивал в Берлин. Стамп участва заедно с Гай Пиърс и Хюго Уивинг в комедията „The Adventures of Priscilla, Queen of the Desert” на режисьора Стивън Елиът.
Стамп участва и във касовия хит на Джордж Лукас „Междузвездни войни Епизод I”, „Червената планета”, във френската комедия „Жена ми е актриса”, „Гостът” и „Електра”.
По-късно тази година Стамп ще играе с Анджелина Жоли и Джеймс Макавой в „Wanted”, както и с Том Круз в „Valkyrie” на режисьора Браян Сингър, разказващ за Адолф Хитлер. Очакваме играта му с Джим Кери в комедията „Yes Man” през декември 2008г.