Лора Дърн е родена на 10 февруари, 1967 год. в Лос Анджелис. Тя е дъщеря на актьорите Брус Дърн и Даян Лад.. Дърн е изложена на влиянието на кино средите още от малко дете, взима участие в няколко продукции още тогава и това оказва влияние върху житейския ѝ път. Родителите ѝ се развеждат в последствие и тя загубва контакт с баща си.
Като много от децата на 60-те години на ХХ век, тя е увлечена от всичко, свързано с периода, както и с мистицизъм, политически радикализъм, което е доста възмутително за консервативните ѝ съученици. С нестандартна визия, тя още на 9-годишна възраст започва да изучава актьорско майсторство в театралния институт „Лий Страсбърг“ в Ню Йорк.
Първият успех пред камера за младата Дърн, идва през 1980 г. с ролята ѝ във филма на Ейдриън Лайн „Foxes“ – тийн комедия, в която си партнира с Джоди Фостър. Следват няколко малки роли в камерни продукции. Ролята ѝ на сляпо момиче, влюбено в деформирано болно момче в „Mask“ (1985), както и появата ѝ като тийнейджърка, чиято разбуждаща се сексуалност се сблъсква с мистериозен по-възрастен мъж в „Smooth Talk“ (1985), дават на кариерата ѝ необходимия заряд, за да се стигне до емблематичната лента на Дейвид Линч „Blue Velvet „(1986). Тя става известна с „Wild at Heart“ (1990), също режисиран от Линч.
Участието ѝ в „Rambling Rose“ (1991), където играе свободолюбива домашна прислужница, донася на актрисата номинация за „Оскар“, също както и на майка ѝ Даян Лад, която партнира на дъщеря си в лентата. През следващите години Дърн участва предимно в драматични продукции, които утвърждават репутацията ѝ на големия екран. Като резултат от ролите, в които се превъплъщава, тя е позната като една от най-интересните актриси, които работят в Холивуд днес. Лора Дърн се среща с много именити холивудски мъже като Трийт Уилямс, Рени Харлин, Кайл МакЛоклан, Джеф Голдблум и Били Боб Торнтън. Омъжва се за музиканта Бен Харпър през 2005, но се развеждат през 2013-та.
